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Riesgos de gestión ESG derivados de socios comerciales y filiales en el extranjero en el sector agroalimentario

2022.1.28

En los últimos años, un número creciente de empresas con operaciones globales ha sufrido un impacto negativo en su negocio a raíz de incidentes ESG relacionados con sus socios comerciales o filiales. En este contexto, el presente artículo se centra en el sector agroalimentario, donde estos riesgos se han vuelto especialmente evidentes, y ofrece una visión general de los riesgos de gestión ESG que plantean los socios y las filiales en el extranjero.

Ejemplos recientes de incidentes ESG en el sector agroalimentario

En los últimos años, los incidentes ESG protagonizados por empresas socias han suscitado una atención creciente en el sector agroalimentario. Muchas empresas de este sector dependen en gran medida de materias primas importadas y, por ello, suelen operar con centros de producción en el extranjero (*1). Como resultado, las empresas agroalimentarias tienden a construir cadenas de suministro globales, lo que hace que los incidentes ESG en las empresas socias locales sean cada vez más visibles y, al mismo tiempo, difíciles de supervisar por completo.

Al mismo tiempo, el creciente interés mundial por la inversión ESG —como las finanzas verdes y las finanzas de transición—, junto con la introducción de marcos y normativas internacionales impulsados por las Naciones Unidas, ha convertido los incidentes ESG en las empresas socias en riesgos de gestión relevantes. Según los “Principios Rectores sobre las Empresas y los Derechos Humanos” de la ONU, respaldados por el Consejo de Derechos Humanos de las Naciones Unidas en 2011, las empresas deben abordar no solo las violaciones de derechos humanos que se producen en sus propias operaciones, sino también las que ocurren en sus socios comerciales y filiales (*2). Además, iniciativas como la elaboración de Planes de Acción Nacionales (PAN) sobre Empresas y Derechos Humanos (*3) y la promulgación de leyes contra la esclavitud moderna (“Modern Slavery Acts”) en países como el Reino Unido y Australia (*4)(*5) ponen de manifiesto una tendencia creciente a exigir la divulgación de información sobre las iniciativas de derechos humanos en las cadenas de suministro y las filiales (*6).

Estas novedades subrayan la importancia de considerar las cuestiones ESG no solo dentro de la propia empresa, sino a lo largo de toda la cadena de suministro. A continuación, se presentan dos casos en los que salieron a la luz incidentes ESG relacionados con socios comerciales o filiales en el sector agroalimentario.

Caso 1: Riesgos ESG en las empresas conjuntas en el extranjero

El primer caso se refiere a un importante fabricante japonés de bebidas, Kirin Holdings (en adelante, Kirin), y a su empresa conjunta con Myanmar Economic Holdings Limited (MEHL), una compañía estrechamente vinculada al ejército de Myanmar, cuyas acciones han sido ampliamente condenadas por la comunidad internacional. En 2015, Kirin formó una empresa conjunta con MEHL para expandir su negocio de cerveza en Myanmar (*7). Sin embargo, más tarde se reveló que MEHL funciona como una importante fuente de financiación del ejército de Myanmar.

La comunidad internacional ha expresado una seria preocupación por las acciones del ejército de Myanmar contra las minorías étnicas del país, entre ellas los rohinyás, que han sido calificadas de limpieza étnica. Según una investigación interna de Justice for Myanmar, una parte significativa de los fondos utilizados para llevar a cabo el golpe militar de febrero de 2021 —en el que murieron numerosos civiles— procedía de MEHL (*8).

Además, Kirin adquirió Myanmar Brewery Limited (MBL) y Mandalay Brewery Limited (MDL) como empresas conjuntas con MEHL. Las investigaciones de Amnistía Internacional (*9) revelaron que estas dos compañías donaron en conjunto un total de 30.000 USD al ejército de Myanmar a finales de 2017, cuando se intensificaron las operaciones militares contra los rohinyás (*10).

Tras el golpe de 2021, la conciencia internacional sobre las sanciones económicas contra el ejército de Myanmar aumentó de forma sustancial. La Oficina del Alto Comisionado de las Naciones Unidas para los Derechos Humanos publicó un informe en el que sostenía que las empresas que mantienen relaciones con organizaciones vinculadas al ejército, como MEHL, pueden ser cómplices de violaciones del derecho internacional de los derechos humanos y del derecho internacional humanitario (*11).

Ante la creciente presión internacional, Kirin anunció el 5 de febrero de 2021 que pondría fin a su asociación con MEHL. Aun así, sus productos de marca se convirtieron en objetivo de boicots vinculados al ejército dentro de Myanmar. Se estima que la empresa incurrió en pérdidas por deterioro de valor de aproximadamente 21.400 millones de yenes debido a la disolución de la empresa conjunta y a los boicots resultantes (*12).

Esta empresa no es la única que ha sido objeto de críticas internacionales y sanciones económicas por su implicación con el ejército de Myanmar.

A escala global, empresas como la siderúrgica surcoreana POSCO, el fondo tabacalero con sede en Singapur RMH y la china Wanbao Mining, que explota minas de oro, también han sido identificadas como participantes en empresas conjuntas con MEHL. Estas compañías han mantenido sus alianzas sin responder a los informes de la ONU que pedían poner fin a los vínculos comerciales (*14). Por ello, se espera que la situación de inversión de las empresas en cuestión empeore en el futuro (*15).

Caso 2: Problemas laborales en plantaciones de aceite de palma y su impacto en las empresas de la parte final de la cadena

El segundo caso se refiere a marcas multinacionales como Nestlé y Unilever que obtienen aceite de palma de plantaciones asociadas a violaciones de derechos humanos. Según Amnistía Internacional, las condiciones laborales en cinco empresas de plantaciones de palma gestionadas por Wilmar —uno de los mayores productores de aceite de palma del mundo— constituyen abusos de los derechos humanos. Por ejemplo, niños de tan solo ocho años de edad fueron sometidos, según se informó, a trabajos pesados y no podían asistir a la escuela, mientras que los trabajadores sufrieron graves intoxicaciones al verse obligados a utilizar herbicidas muy tóxicos que están oficialmente prohibidos (*16).

Entre las empresas internacionales identificadas como compradoras de aceite de palma de plantaciones de Wilmar con violaciones de derechos humanos documentadas se encuentran AFAMSA, ADM, Colgate-Palmolive, Everlands, Kellogg’s, Nestlé, Procter & Gamble, Reckitt Benckiser y Unilever. Organizaciones sin fines de lucro de derechos humanos han acusado a estas empresas de no abordar la explotación laboral que se produce en sus cadenas de suministro (*17).

La importancia de las consideraciones ESG en los socios y filiales en el extranjero

Como demuestran los casos anteriores, los incidentes ESG relacionados con socios y filiales en el extranjero en el sector agroalimentario están directamente vinculados al riesgo de gestión empresarial. Tradicionalmente, las empresas han tendido a priorizar los beneficios financieros a corto plazo frente a una gestión orientada a los criterios ESG a largo plazo. Este enfoque centrado en los accionistas subestimaba la importancia intrínseca de la creación de valor a largo plazo. Sin embargo, el entorno de inversión ha cambiado en los últimos años, y las empresas ya no pueden ignorar las consideraciones ESG a largo plazo.

En concreto, los inversores incorporan cada vez más las perspectivas a medio y largo plazo y los criterios ESG en sus procesos de selección. Los Principios para la Inversión Responsable (PRI), adoptados por las Naciones Unidas en 2006, constituyen directrices mundiales que establecen que los inversores institucionales deben integrar las cuestiones ESG en sus procesos de toma de decisiones como parte de sus deberes fiduciarios. Los PRI animan a los inversores a tener en cuenta la información ESG a largo plazo al evaluar a las empresas. El número de inversores institucionales firmantes de los PRI ha seguido creciendo, hasta superar los 5000 firmantes en 2024 (*18).

Los PRI han contribuido a un cambio en el panorama de la inversión, acelerando el interés por la inversión ESG. La inversión ESG se refiere a las estrategias de inversión que consideran no solo la información financiera tradicional, sino también los factores ambientales, sociales y de gobernanza.

Existen decenas de índices ESG utilizados por las principales instituciones de inversión globales que comprenden numerosos criterios de evaluación. En los últimos años, el alcance de estas evaluaciones se ha ampliado para incluir las cadenas de suministro de las empresas, por lo que resulta cada vez más importante que las empresas conozcan la situación ESG de las entidades con las que se relacionan.

En septiembre de 2020, el Foro Económico Mundial (WEF) publicó un informe titulado “Measuring Stakeholder Capitalism: Towards Common Metrics and Consistent Reporting of Sustainable Value Creation”. Este informe hace referencia a marcos existentes como GRI (*19), SASB (*20), TCFD (*21) y CDSB (*22), a la vez que destaca los impactos que las empresas tienen sobre sus grupos de interés (*23).

En las secciones siguientes se explica qué indicadores ESG se aplican a los casos de Kirin Holdings y Wilmar tratados anteriormente.

Ejemplo de indicador (1): Vínculos con la industria militar y violaciones de los derechos de los pueblos indígenas

Las violaciones de derechos humanos dentro de la cadena de suministro —como la vinculación con armas o los abusos laborales— constituyen factores negativos en las decisiones de inversión.

En el caso de Kirin, su empresa conjunta con el ejército de Myanmar ha suscitado preocupación por la complicidad en abusos de derechos humanos, incluidos la opresión de minorías étnicas y la vulneración de los derechos de los pueblos indígenas y la vinculación con fuerzas armadas. Uno de los marcos ESG más representativos, la Global Reporting Initiative (GRI), incluye requisitos de divulgación bajo el tema “Derechos de los pueblos indígenas”, como los siguientes (*24):

El número total de incidentes identificados de violación de los derechos de los pueblos indígenas durante el período objeto del informe (definiéndose los pueblos indígenas como grupos regulados total o parcialmente por costumbres, tradiciones o leyes o reglamentos especiales propios)

La situación de los incidentes y las medidas adoptadas

Asimismo, MSCI ESG Equity (*25) incluye la “vinculación con armas” como criterio de selección. Por ello, la asociación de Kirin con entidades vinculadas al ejército en Myanmar presenta una probabilidad muy alta de exclusión de los universos de inversión desde esta perspectiva (*26).

Dado que las evaluaciones de MSCI y GRI abarcan toda la cadena de suministro de una empresa, la persecución de los rohinyás por parte de MEHL puede afectar negativamente al entorno de inversión de Kirin.

Ejemplo de indicador (2): Condiciones laborales y derechos humanos

En el caso de las plantaciones de aceite de palma de Wilmar, los problemas ambientales y laborales aumentan la probabilidad de exclusión de los universos de inversión según los criterios relacionados con las condiciones de trabajo y la gestión del capital humano. Este riesgo se extiende directamente a las empresas de la parte final de la cadena, como Unilever y Nestlé, que utilizan el aceite de palma de Wilmar como materia prima.

Por ejemplo, MSCI (Morgan Stanley Capital International) (*27) calcula índices de referencia reconocidos a nivel mundial. En el MSCI Japan Human Capital Investment Index (*28), la existencia de escándalos relacionados con la gestión del capital humano o los derechos de los trabajadores se incluye en los criterios de filtrado inicial.

Desafíos y posibles soluciones para la gestión ESG en el sector agroalimentario

En los últimos años, los riesgos de gestión ESG asociados a socios y filiales en el sector agroalimentario se han vuelto cada vez más evidentes. Uno de los principales factores que contribuyen a ello es la complejidad de las cadenas de suministro. El sector alimentario, en particular, suele depender de materias primas importadas, lo que da lugar a cadenas de suministro inherentemente globales. Estas tendencias complican aún más las cadenas de suministro y dificultan cada vez más identificar los riesgos ESG en las empresas de la parte final de la cadena.

Al mismo tiempo, esta dinámica indica que los riesgos de gestión ESG de las empresas vinculadas seguirán aumentando. No tener debidamente en cuenta los datos ESG de filiales y socios puede tener repercusiones significativas en la gestión empresarial en su conjunto. Para evitar estos resultados, es esencial que las empresas identifiquen con precisión dónde se encuentran sus riesgos.

Aprovechar la información ESG para aumentar el valor empresarial

Como se ha visto a lo largo de este artículo, los riesgos ESG derivados de las empresas vinculadas en el sector agroalimentario pueden tener un impacto negativo en la gestión empresarial. Muchas empresas buscan aumentar su valor empresarial mediante la gestión y la inversión ESG, o mitigar el riesgo de pérdida de valor. La cuestión clave es cómo gestionar eficazmente estas oportunidades y riesgos.

Ante todo, es fundamental comprender con precisión estas oportunidades y riesgos. Para ello se requiere un análisis comparativo de una amplia variedad de datos ESG —no solo de la propia empresa, sino también de otras empresas y sectores— desde una perspectiva de valor a largo plazo.

Sin embargo, existen decenas de índices ESG principales utilizados ~~a nivel nacional y~~ a nivel internacional, cada uno de ellos con numerosos criterios de evaluación, y estos estándares siguen evolucionando cada año. Como consecuencia, a muchas empresas no les resulta fácil supervisar de forma continua y exhaustiva las tendencias ESG globales y los riesgos y oportunidades empresariales asociados.

Además, vincular las tendencias e indicadores ESG identificados con los datos de negocio de la propia empresa para realizar un análisis cuantitativo y aplicarlo estratégicamente exige un considerable procesamiento de datos y trabajo. Incluso centrándose únicamente en el componente “S” (Social), intervienen numerosos indicadores y metodologías de cálculo, lo que da lugar a estructuras analíticas muy complejas.

Para llevar a cabo de forma eficiente tanto análisis “amplios” como “profundos”, resulta mucho más eficaz que sean equipos de expertos especializados con conocimientos consolidados quienes se encarguen de este trabajo, en lugar de que cada empresa lo aborde por su cuenta. Este enfoque reduce los procesos redundantes y aumenta de manera significativa la rapidez y la eficacia del análisis.

Si bien este artículo ha presentado un único caso de tendencia ESG, “cuoncrop” ofrece servicios como el “Diagnóstico 360° de la gestión ESG/ODS y apoyo a la mejora”, que se basa en un equipo de expertos en análisis de datos de gestión ESG —muchos de ellos con experiencia en empresas globales de consultoría estratégica— y en metodologías de análisis propias que incorporan IA. Estos servicios ayudan a las empresas a identificar y mejorar el nivel de actividad ESG necesario para ser “elegidas” por los inversores.

Por ello, los servicios de cuoncrop son adecuados no solo para empresas que ya cuentan con equipos internos de análisis ESG y promueven activamente la gestión ESG, sino también para empresas relativamente pequeñas que actualmente carecen de dichos equipos pero reconocen la necesidad de orientarse hacia una gestión ESG. Se invita a las empresas interesadas en un enfoque analítico científico y eficiente para acelerar la gestión ESG a ponerse en contacto con cuoncrop.

División de Investigación de Tendencias Globales ESG de cuoncrop

Referencias

http://www.fmric.or.jp/management/zaimu19/3_kidachi_2007.pdf

https://www.unic.or.jp/texts_audiovisual/resolutions_reports/hr_council/ga_regular_session/3404/

https://www.mofa.go.jp/mofaj/press/release/press4_008862.html

https://www.jetro.go.jp/ext_images/_Reports/01/aa1e8728dcd42836/20210026.pdf

https://www.legislation.gov.au/Details/C2018A00153

https://www2.deloitte.com/jp/ja/pages/risk/solutions/srr/human-rights.html

https://www.amnesty.org/en/latest/news/2018/06/japan-investigate-brewer-kirin-over-payments-to-myanmar-military-amid-ethnic-cleansing-of-rohingya/

https://www.bbc.com/news/world-asia-56133766

https://www.amnesty.or.jp

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